所謂的消費(fèi)金融公司是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)金融公司的注冊(cè)門(mén)檻為3億元人民幣或等值的可兌換貨幣，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及同業(yè)拆借、發(fā)行金融債等。2010年1月6日，中國(guó)首批3家消費(fèi)金融公司獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)同意籌建的批復(fù)，將分別在上海、北京和成都三地率先試點(diǎn)，這標(biāo)志著消費(fèi)金融公司這種在西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)存在400年之久的金融業(yè)態(tài)終于在中國(guó)“破冰”。

消費(fèi)金融公司-定義

消費(fèi)金融公司，是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)金融服務(wù)方式目前(2010年)在成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)均已得到廣泛使用，受到不同消費(fèi)群體歡迎，具有單筆授信額度小、審批速度快、無(wú)需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款周期短等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，能刺激居民消費(fèi)，增加有效需求。

消費(fèi)金融公司-背景

2009年7月，銀監(jiān)會(huì)公布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)，并正式啟動(dòng)了消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批程序，開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)成為中國(guó)銀監(jiān)會(huì)落實(shí)國(guó)務(wù)院“金融國(guó)九條”的重要舉措之一。

在2009年年底舉行的2009年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，同樣強(qiáng)調(diào)要擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)。會(huì)議指出要更加自覺(jué)、更加主動(dòng)地堅(jiān)持?jǐn)U大國(guó)內(nèi)需求特別是消費(fèi)需求的方針，實(shí)現(xiàn)內(nèi)需和外需有效互補(bǔ)，同時(shí)提出把增加居民消費(fèi)作為擴(kuò)大內(nèi)需的重點(diǎn)。

消費(fèi)金融公司-主要規(guī)定

1、市場(chǎng)定位：只放貸不吸收存款。在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

2、注冊(cè)門(mén)檻：資本金最低3億元。消費(fèi)金融公司的注冊(cè)資本最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。銀監(jiān)會(huì)根據(jù)需要，可調(diào)整注冊(cè)資本的最低額。

3、出資人：資產(chǎn)不低于600億元。出資人應(yīng)為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他出資人，具備5年以上消費(fèi)金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)總額不低于600億元人民幣等。

4、業(yè)務(wù)范圍：不涉及房貸和車(chē)貸?？山?jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括：個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款，一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)硟?nèi)同業(yè)拆借，向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款。

5、利率：最高為基準(zhǔn)利率的4倍。貸款利率雖然實(shí)行按借款人的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，但不得上浮4倍以上。而且催收貸款不得采取威脅、恐嚇、騷擾等不正當(dāng)手段。

6、額度：借款最高不超月薪5倍。為防止消費(fèi)者過(guò)度消費(fèi)，《辦法》規(guī)定，消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍。

8、經(jīng)濟(jì)來(lái)源：消費(fèi)金融公司資金主要來(lái)源于同業(yè)拆借、金融機(jī)構(gòu)借款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及金融債券等。

消費(fèi)金融公司-貸款指定用途 用途一 ：購(gòu)買(mǎi)家電等個(gè)人耐用消費(fèi)品

個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款是指消費(fèi)金融公司通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商向借款人發(fā)放的用于購(gòu)買(mǎi)約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費(fèi)品(不包括房屋和汽車(chē))的貸款。

用途二：消費(fèi)金融公司 房屋裝修可貸款

消費(fèi)金融公司主要辦理個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款和一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款，用于個(gè)人房屋裝修等消費(fèi)事項(xiàng)的貸款。

用途三：結(jié)婚旅游可進(jìn)行無(wú)抵押貸款

一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款是指消費(fèi)者直接向消費(fèi)金融公司借來(lái)用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)的貸款。

用途四：居民貸款可用于子女教育

辦法第十六條、第十七條所稱(chēng)一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款是指消費(fèi)金融公司直接向借款人發(fā)放的用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)的貸款。

消費(fèi)金融公司-消費(fèi)信貸的優(yōu)劣對(duì)比

信用卡

信用卡的融資額度更大

符合條件的客戶(hù)發(fā)放較高額度的信用卡，一些信用卡金卡額度甚至高達(dá)百萬(wàn)元;消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍。

還款期限不同

信用卡的還款時(shí)間是30天左右，商場(chǎng)分期付款最長(zhǎng)為36個(gè)月。而據(jù)相關(guān)人士介紹，金融公司如果開(kāi)設(shè)，還款期限可能為1年。

典當(dāng)行小額貸款

對(duì)客戶(hù)提供的服務(wù)差別大

消費(fèi)信貸和典當(dāng)行對(duì)客戶(hù)提供的服務(wù)差別很大。從資金合算的角度來(lái)講，消費(fèi)信貸平均一年的貸款期限超過(guò)了典當(dāng)行最佳貸款期限3個(gè)月的底線(xiàn)。

典當(dāng)行小額貸款需要抵押品

消費(fèi)信貸可以實(shí)現(xiàn)無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押貸款，可典當(dāng)行在這方面是“不見(jiàn)兔子不撒鷹”——必須拿到客戶(hù)可以用來(lái)抵押的票據(jù)或車(chē)輛才肯放貸。

銀行無(wú)擔(dān)保產(chǎn)品

消費(fèi)信貸申請(qǐng)程序簡(jiǎn)單

消費(fèi)信貸客戶(hù)只要信用記錄良好，就可在短時(shí)間內(nèi)獲得貸款，最快一筆只需半小時(shí)。銀行無(wú)擔(dān)保產(chǎn)品實(shí)際申請(qǐng)卻要等待很長(zhǎng)時(shí)間，辦理手續(xù)復(fù)雜。

銀行無(wú)擔(dān)保產(chǎn)品有收入限制

銀行無(wú)擔(dān)保產(chǎn)品對(duì)客戶(hù)身份的要求是每月稅前收入3000元，只要滿(mǎn)足這一個(gè)條件，同時(shí)客戶(hù)在央行信用記錄良好，但貸款額度相對(duì)較大。

小額貸款公司

小額貸款公司范圍更廣

消費(fèi)金融公司所面對(duì)的人群主要是城市工作的中低收入居民，而小額信貸公司的則將融資大門(mén)朝中小企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)敞開(kāi)。

小額貸款的準(zhǔn)入門(mén)檻相對(duì)較低

小額貸款公司的注冊(cè)資本全部為實(shí)收貨幣資本，有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得低于500萬(wàn)，股份有限公司不低于1000萬(wàn)。這些指標(biāo)都低于消費(fèi)金融公。

消費(fèi)金融公司-破冰 2010年1月6日，中國(guó)首批3家消費(fèi)金融公司獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)同意籌建的批復(fù)，這標(biāo)志著消費(fèi)金融公司這種在西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)存在400年之久的金融業(yè)態(tài)終于在中國(guó)“破冰”。

首批獲批的消費(fèi)金融公司發(fā)起人分別為中國(guó)銀行、北京銀行、和成都銀行，這3家公司將分別在上海、北京和成都三地率先試點(diǎn)。其中，在上海浦東新區(qū)試點(diǎn)的中銀消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本擬為5億元人民幣，由中國(guó)銀行出資2.55億元，占股51%;百聯(lián)集團(tuán)出資1.5億元，占30%;陸家嘴金融發(fā)展控股公司出資0.95億元，占19%。

2010年1月16日，上海市浦東新區(qū)金融服務(wù)局介紹，作為上海建設(shè)國(guó)際金融中心的核心功能區(qū)，在此次消費(fèi)金融公司率先試點(diǎn)之后，下一步房地產(chǎn)信托投資基金試點(diǎn)、信貸轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)、期貨保稅交割、全國(guó)性信托登記平臺(tái)等金融創(chuàng)新項(xiàng)目都有望在浦東新區(qū)先行先試。

評(píng)論

國(guó)泰君安首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷說(shuō)，消費(fèi)金融公司獲批籌建，是國(guó)內(nèi)推動(dòng)金融創(chuàng)新的一大突破，有利于完善金融機(jī)構(gòu)體系，有利于進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)、發(fā)揮金融對(duì)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的支持作用。

上海國(guó)際金融學(xué)院院長(zhǎng)陸紅軍教授認(rèn)為，試點(diǎn)消費(fèi)金融公司，反映了中國(guó)通過(guò)金融創(chuàng)新支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新探索;而這種先行先試的金融創(chuàng)新試點(diǎn)也將繼續(xù)深化，體現(xiàn)了中國(guó)在初步克服國(guó)際金融危機(jī)影響后，堅(jiān)持在金融領(lǐng)域進(jìn)一步改革創(chuàng)新的決心。中國(guó)消費(fèi)金融公司的成立被外媒看作是中國(guó)力圖進(jìn)一步拉動(dòng)民間消費(fèi)的嘗試，因此中國(guó)安排了實(shí)力雄厚的合作方，以確保順利推行?！度A爾街日?qǐng)?bào)》7日以上海為例說(shuō)，作為中國(guó)四大國(guó)有銀行之一的中國(guó)銀行這次參與籌建消費(fèi)金融公司，在上海浦東新區(qū)試點(diǎn)的中銀消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本將達(dá)到人民幣5億元。中國(guó)銀行將持有51%的股權(quán)，百聯(lián)集團(tuán)和陸家嘴[24.56 0.45%]則分別持有30%和19%的股份。

歐美媒體評(píng)論說(shuō)，消費(fèi)金融公司的破冰反映出，中國(guó)正力圖從“出口大國(guó)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋M(fèi)大國(guó)”，這也被看作是中國(guó)經(jīng)濟(jì)成功升級(jí)的關(guān)鍵?！跋M(fèi)金融公司”對(duì)于中國(guó)老百姓來(lái)說(shuō)還是一個(gè)新名詞，但在西方已經(jīng)有400年歷史。它一般是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為境內(nèi)居民個(gè)人提供消費(fèi)信貸的非銀行金融機(jī)構(gòu)，目前在成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)均已得到廣泛使用，并被證明能刺激居民消費(fèi)，增加有效需求。《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者在歐洲了解到，個(gè)人客戶(hù)可向消費(fèi)金融公司申請(qǐng)貸款，基本上都不超過(guò)2萬(wàn)歐元，一般都是為了購(gòu)買(mǎi)個(gè)人耐用消費(fèi)品或是一般用途的個(gè)人消費(fèi)，像是購(gòu)置新的家電，用于房屋裝修以及出國(guó)旅游等，一般申請(qǐng)?jiān)谝恢茏笥視r(shí)間內(nèi)就可獲得批準(zhǔn)。

消費(fèi)金融公司-未來(lái)發(fā)展

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯

中國(guó)目前(截止2009年底)消費(fèi)信貸市場(chǎng)80%以上是房貸和汽車(chē)貸款，留下的20%，如教育、旅游、婚慶等，一般的商業(yè)銀行也提供相關(guān)服務(wù)，不少銀行發(fā)放的信用卡都有分期付款功能。雖然消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍，這個(gè)上限比一般的信用卡要高，也不見(jiàn)得有太大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

征信體系殘缺下的囚徒困境

在指國(guó)征信體系殘缺的情況下，消費(fèi)金融公司要和消費(fèi)者達(dá)成一定信任關(guān)系談何容易?要么調(diào)查一個(gè)人的信用記錄做不到快捷，要么你做到了快捷但可能面臨客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。這顯然是一個(gè)囚徒困境，沒(méi)有了快捷和無(wú)擔(dān)保，等于沒(méi)有了自己的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力。

資金來(lái)源之困

消費(fèi)金融公司不能吸收存款，錢(qián)從哪里來(lái)?除了自己的資本金之外，《辦法》規(guī)定可以通過(guò)境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款以及經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券進(jìn)行融資。盡管《辦法》規(guī)定金融機(jī)構(gòu)做股東必須總資產(chǎn)達(dá)到800億元以上，但這依然無(wú)法消除消費(fèi)金融公司自身風(fēng)險(xiǎn)大、融資難的困境。

撿銀行雞肋業(yè)務(wù)成敗難料

但消費(fèi)金融與人民幣貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)不同，并非一開(kāi)閘即“盈利滾滾”。一個(gè)明顯的悖論在于，未來(lái)消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)在于婚慶、旅游、教育等小額消費(fèi)貸款領(lǐng)域，而這些業(yè)務(wù)實(shí)際上早已屬于商業(yè)銀行個(gè)貸部范疇，但并沒(méi)有被個(gè)貸部充分重視，目前成立消費(fèi)金融公司，承擔(dān)的即是被摒棄的領(lǐng)域。