概述

籌碼分析即成本分析.基于流通盤是固定的.無論流通籌碼在盤中如何分布.累計(jì)量必然等于總流通盤.

 作用

1.能有效的識(shí)別主力建倉和派發(fā)的全過程.象放電影一樣把主力的一舉一動(dòng)展現(xiàn)在大家面前.

2.能有效的判斷該股票的行情性質(zhì)和行情趨勢(shì).在不理解一只股票的籌碼分布之前就說主力怎么怎么了.什么主力在洗盤了.什么在吸籌了.都是很無根據(jù)的.

3.能提供有效的支撐和阻力位.

可以選擇任意交易日作為測(cè)試成本分布的基準(zhǔn)點(diǎn)，形象直觀的透視出相對(duì)于這個(gè)測(cè)試點(diǎn)股票的籌碼分布狀況。此外，通過不斷的移動(dòng)改變測(cè)試基準(zhǔn)點(diǎn)，動(dòng)態(tài)的透視出各價(jià)位持倉量的增減變化，從而全面的透視成本轉(zhuǎn)換的全過程。移動(dòng)籌碼分布的獨(dú)特之處在于強(qiáng)大的透視性，它可以形象而直觀的顯示股票的成本結(jié)構(gòu)，并將每一個(gè)階段的持倉成本分布變化毫無保留的展示在我們的面前。

“結(jié)構(gòu)”與“分布”的區(qū)別

籌碼分析理論是形態(tài)分析的根本基礎(chǔ)，只有透徹地掌握了籌碼分析理論，才可能準(zhǔn)確地進(jìn)行形態(tài)分析。我們經(jīng)常可以聽到“籌碼分布”這個(gè)名詞。我過去我也常用這個(gè)詞，現(xiàn)在覺得用“籌碼結(jié)構(gòu)”更貼切一些?；I碼分析理論，就是根據(jù)籌碼流動(dòng)的特點(diǎn)，對(duì)大盤或個(gè)股的歷史成交情況進(jìn)行分析，得出其籌碼結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)這個(gè)籌碼結(jié)構(gòu)來預(yù)測(cè)以后的走勢(shì)?；I碼分析理論的自然規(guī)律基礎(chǔ)，是籌碼流動(dòng)的特點(diǎn)?；I碼流動(dòng)的特點(diǎn)，也是心理學(xué)的內(nèi)容。簡(jiǎn)單說，就是單位時(shí)間內(nèi)的賣出比例與持有時(shí)間和盈虧比例的關(guān)系。這是一個(gè)雙變量函數(shù)。由于我根本無法知道每日賣出的真實(shí)數(shù)量(因莊家對(duì)敲)，或散戶的操作情況，所以根本不可能給出這個(gè)函數(shù)的精確表達(dá)算式。目前我只知道，虧損比例越大，持有時(shí)間越長，則賣出的比例越大;而虧損比例越小，持有時(shí)間越短，則賣出的比例越小。大概是一個(gè)負(fù)冪關(guān)系。獲利方面，賣出比例與持有時(shí)間無關(guān)，獲利0-%20%，賣出比例先上升后下降，過了20%，基本和獲利幅度無關(guān)。換句話說，獲利的籌碼，賣出比例近似為一個(gè)恒定的值。整體上講，獲利籌碼的賣出比例要明顯高于虧損籌碼。簡(jiǎn)單描述這個(gè)規(guī)律，就是“病來如山倒，病去如抽絲”。所以，我之所以用“籌碼結(jié)構(gòu)”，而不用“籌碼分布”，是因?yàn)檫@個(gè)結(jié)構(gòu)既包括時(shí)間分布，也包括空間分布。籌碼結(jié)構(gòu)是一個(gè)散點(diǎn)圖，每一個(gè)點(diǎn)代表一個(gè)籌碼單位。如果橫軸為時(shí)間，縱軸為盈虧幅度，那么我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)的點(diǎn)都集中在處于第四象限的由左下到右上的一條曲線上，類似主序星的排列。以上可以看出，籌碼分析主要是研究賣盤，而不是買盤。買盤另有其規(guī)律。但是賣盤的變化更為穩(wěn)定，而買盤受各種因素的影響要大得多。因此籌碼分析理論也有一定的限度，就是當(dāng)買盤突然暴增(一般是針對(duì)一個(gè)股票，或一個(gè)板塊)，則根本不必考慮賣盤，大漲便是。我們還經(jīng)常使用一個(gè)名詞，就是“密集區(qū)”。密集區(qū)就是前期大量籌碼的套牢位置。密集區(qū)雖然在形態(tài)分析中很有效，但是它只是簡(jiǎn)單地運(yùn)用了籌碼分析理論，知道了密集區(qū)，如果不進(jìn)行進(jìn)一步的籌碼流動(dòng)研究，就無法了解此密集區(qū)的壓力，以及是否已經(jīng)被徹底化解。

原理分析

股票交易都是通過買賣雙方在某個(gè)價(jià)位進(jìn)行買賣成交而實(shí)現(xiàn)的。隨著股票的上漲或下跌，在不同的價(jià)格區(qū)域產(chǎn)生著不同的成交量，這些成交量在不同的價(jià)位的分布量，形成了股票不同價(jià)位的持倉成本。對(duì)持倉成本的分析和研究，是成本分析的首要任務(wù)。股票的流通盤是固定的，100萬流通盤就有100萬流通籌碼，無論流通籌碼在股票中怎樣分布，其累計(jì)量必然等于流通盤。股票的持倉成本就是流通盤中不同的價(jià)位有多少股票數(shù)量。對(duì)股票進(jìn)行持倉成本分析具有及其重要的實(shí)戰(zhàn)意義。

可以選擇任意交易日作為測(cè)試成本分布的基準(zhǔn)點(diǎn)，形象直觀的透視出相對(duì)于這個(gè)測(cè)試點(diǎn)股票的籌碼分布狀況。此外，通過不斷的移動(dòng)改變測(cè)試基準(zhǔn)點(diǎn)，動(dòng)態(tài)的透視出各價(jià)位持倉量的增減變化，從而全面的透視成本轉(zhuǎn)換的全過程。移動(dòng)籌碼分布的獨(dú)特之處在于強(qiáng)大的透視性，它可以形象而直觀的顯示股票的成本結(jié)構(gòu)，并將每一個(gè)階段的持倉成本分布變化毫無保留的展示在我們的面前。