信用經(jīng)濟(jì)是貨幣經(jīng)濟(jì)的一種形式。在西方國(guó)家通常被籠統(tǒng)地稱(chēng)為貨幣經(jīng)濟(jì)信用是商品和金融交易的一種交易方式，在這種方式下，交易者通過(guò)債權(quán)債務(wù)的建立來(lái)實(shí)現(xiàn)商品交換或貨幣轉(zhuǎn)移。人類(lèi)社會(huì)交易方式經(jīng)歷了實(shí)物交換、以貨幣為媒介的交換和靠信用完成交換三個(gè)發(fā)展階段，因此，信用經(jīng)濟(jì)是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后所產(chǎn)生的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

 簡(jiǎn)介

信用經(jīng)濟(jì)是貨幣經(jīng)濟(jì)的一種形式。在西方國(guó)家通常被籠統(tǒng)地稱(chēng)為貨幣經(jīng)濟(jì)信用是商品和金融交易的一種交易方式,在這種方式下，交易者通過(guò)債權(quán)債務(wù)的建立來(lái)實(shí)現(xiàn)商品交換或貨幣轉(zhuǎn)移。人類(lèi)社會(huì)交易方式經(jīng)歷了實(shí)物交換、以貨幣為媒介的交換和靠信用完成交換三個(gè)發(fā)展階段，因此，信用經(jīng)濟(jì)是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后所產(chǎn)生的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

信用具有多層次、多側(cè)面的含義。經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用即借貸活動(dòng)，是以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。在商品交換和貨幣流通存在的條件下，債權(quán)人以有條件讓渡的形式貸出貨幣或賒銷(xiāo)商品，債務(wù)人則按約定的日期償還借款或償付貸款，并支付利息。

商業(yè)信用是信用發(fā)展史上最早的信用方式，人們通過(guò)所謂“賒賬”，即債權(quán)債務(wù)關(guān)系的建立和消除實(shí)現(xiàn)商品的交換，商業(yè)信用在生產(chǎn)和流通的連接中起到了中介作用，加速了商品的生產(chǎn)和流通。隨后信用超出了商品交易的范圍，作為支付手段的貨幣本身也加入了交易的過(guò)程，產(chǎn)生了以貨幣為借貸對(duì)象的信用活動(dòng)，資本借貸市場(chǎng)即是貨幣信用發(fā)展的產(chǎn)物。

貨幣不僅為普通商品交易提供了一種準(zhǔn)確的衡量手段，同時(shí)也使借貸活動(dòng)得以簡(jiǎn)化，并通過(guò)借貸活動(dòng)將貨幣資本化。貨幣借貸在社會(huì)發(fā)展的多數(shù)時(shí)期都存在，但是只有到了資本主義社會(huì)，它才成為資本家擴(kuò)大再生產(chǎn)的主要手段，成為資本形成和資本積累服務(wù)的關(guān)鍵力量

信用經(jīng)濟(jì)。隨著社會(huì)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，生產(chǎn)創(chuàng)造自身需求的均衡格局被打破，特別是經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)大蕭條之后，需求增長(zhǎng)對(duì)整個(gè)社會(huì)產(chǎn)出的增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加關(guān)鍵，生產(chǎn)投資越來(lái)越取決于人們對(duì)未來(lái)需求條件的預(yù)期，基于人們對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的預(yù)期性，產(chǎn)生了投資的意愿。

資本借貸市場(chǎng)乃至整個(gè)金融體系的發(fā)展，為物質(zhì)資本及相應(yīng)的技術(shù)開(kāi)發(fā)和研究的投資提供了資本來(lái)源，將投資意愿轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，促進(jìn)了整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)和進(jìn)步，從而突出了信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用。隨著資本借貸在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要性的提高，信用已成為連接生產(chǎn)、交易、分配和消費(fèi)諸環(huán)節(jié)的紐帶，市場(chǎng)與以貨幣為核心的信用關(guān)系更為密切。信用的擴(kuò)張與收縮推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張與收縮。

“信用經(jīng)濟(jì)”一詞由德國(guó)舊歷史學(xué)派代表人物布魯諾•喜爾布蘭德(Bruno Hildbrand)提出，他以交易方式為標(biāo)準(zhǔn)，把社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展劃分為三個(gè)時(shí)期，即物物交換為主的自然經(jīng)濟(jì)時(shí)期、貨幣媒介交換的貨幣經(jīng)濟(jì)時(shí)期和信用為媒介的信用經(jīng)濟(jì)時(shí)期，從這個(gè)意義上來(lái)講，信用經(jīng)濟(jì)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高級(jí)形式。馬克思不以交換方式為標(biāo)準(zhǔn)，而是從資本主義生產(chǎn)方式出發(fā)，以資本主義信用為研究對(duì)象，將信用經(jīng)濟(jì)看作貨幣經(jīng)濟(jì)的一種形式，其信用的含義即為資本借貸。

根據(jù)馬克思的分析，在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，再生產(chǎn)過(guò)程的全部聯(lián)系以信用為基礎(chǔ)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)。因此信用經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要特征。

產(chǎn)生

20世紀(jì) 30年代西方各國(guó)放棄金本位制以來(lái)，開(kāi)始發(fā)行不可兌換的信用貨幣，信用貨幣也就在名義上成為中央銀行的債務(wù)和持有人的債權(quán)，盡管這種債權(quán)是不能兌現(xiàn)的。隨著信用貨幣的發(fā)行和金融事業(yè)的深入發(fā)展，信用經(jīng)濟(jì)已成為現(xiàn)代社會(huì)生活不可分割的部分。

特點(diǎn)

與商品經(jīng)濟(jì)一樣，信用經(jīng)濟(jì)中也存在著交易，而且當(dāng)代世界信用交易量幾十倍地大于商品交易量;信用資金供求決定著資金價(jià)格和利率;信用資金流通則決定著生產(chǎn)、分配、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資等生產(chǎn)和再生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)。但是，信用經(jīng)濟(jì)又不同于商品經(jīng)濟(jì)，在商品貨幣交易中，貨幣資金是一種導(dǎo)向因素，而在信用交易中，情況則恰好相反。債權(quán)債務(wù)關(guān)系的建立替代了貨幣資金而實(shí)現(xiàn)了商品的轉(zhuǎn)移。貨幣資金的滯后支付只起到清償債務(wù)、消除債權(quán)的作用，債權(quán)債務(wù)的建立引導(dǎo)了貨幣資金由債權(quán)人向債務(wù)人轉(zhuǎn)移，信用是貨幣資金的運(yùn)載媒介。在一定的條件下，信用交易通過(guò)貨幣資金這個(gè)中間環(huán)節(jié)成為商品交易的重要導(dǎo)向因素，而且在很多情況下，信用交易可以擴(kuò)大商品交易的范圍和規(guī)模。

交易范圍

信用交易不僅限于商品賒購(gòu)賒銷(xiāo)和銀行吸收存款，并向企業(yè)發(fā)放貸款，事實(shí)上幾乎所有的金融業(yè)務(wù)，包括通過(guò)金融機(jī)構(gòu)和在金融市場(chǎng)上直接進(jìn)行的交易,都是信用交易，如股票、債券的發(fā)行和認(rèn)購(gòu),各種保險(xiǎn)、租賃等。在現(xiàn)代社會(huì)里，債權(quán)債務(wù)關(guān)系或信用關(guān)系是錯(cuò)綜復(fù)雜、多種多樣、不斷創(chuàng)新的，而且金融越是發(fā)達(dá)和深化，信用關(guān)系就越是復(fù)雜和龐大。如美國(guó)的居民部門(mén)、企業(yè)部門(mén)和政府部門(mén)分別有幾萬(wàn)億美元的負(fù)債，但事實(shí)上債權(quán)人主要還是美國(guó)居民自己，凈外債僅幾千億美元，盡管對(duì)外債實(shí)際凈額的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)還有爭(zhēng)論。沒(méi)有發(fā)達(dá)的信用經(jīng)濟(jì)，也不可能有如此巨額債務(wù)。除金融部門(mén)之外，居民、企業(yè)、政府及國(guó)外部門(mén)，各部門(mén)內(nèi)部成員之間，部門(mén)與部門(mén)的成員之間都可能發(fā)生各種商品信用交易和金融信用交易。許多國(guó)家的中央銀行為了解國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)債權(quán)債務(wù)情況，都編制有全國(guó)性資金流量表。

作用

①通過(guò)金融信用交易，銀行籌集到社會(huì)上閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為信貸資金，利用信用交易價(jià)格或利率杠桿，吸收更多的儲(chǔ)蓄存款，將消費(fèi)資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，同時(shí)促進(jìn)企業(yè)提高資金使用效益，在生產(chǎn)投資中發(fā)揮更大的作用。

②宏觀上，在貨幣流通量既定不變的情況下，各種信用交易可以搞活資金，為生產(chǎn)投資提供更多的國(guó)民儲(chǔ)蓄資金和國(guó)外儲(chǔ)蓄資金(引進(jìn)外資)，實(shí)現(xiàn)再生產(chǎn)的擴(kuò)大，或者在減少擴(kuò)大貨幣發(fā)行壓力的條件下，實(shí)現(xiàn)更高速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。③微觀上，企業(yè)可通過(guò)向銀行借款、發(fā)行股票和債券等方式籌集資金，加速自身的發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)

在信用經(jīng)濟(jì)中最首要的條件就是遵守信用協(xié)議。否則，就會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，國(guó)家信用是最可靠的,除非該國(guó)發(fā)生了巨大變動(dòng),新政府否認(rèn)前政府的一切債務(wù)。但這種情況在歷史上并不多見(jiàn)。企業(yè)和居民個(gè)人則不同，即便國(guó)營(yíng)企業(yè)也不例外，只是大的國(guó)營(yíng)企業(yè)資信較高一些而已。在信用經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的社會(huì)里，人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較弱，而在信用經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家，一方面信用交易非?；钴S，另一方面風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也特別強(qiáng)，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)在不掌握對(duì)方足夠資信的情況下，決不會(huì)為對(duì)方承擔(dān)一定范圍內(nèi)的擔(dān)保義務(wù)。在信用發(fā)達(dá)的國(guó)家，風(fēng)險(xiǎn)已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的構(gòu)成因素。一個(gè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，一筆貸款，往往收益高,風(fēng)險(xiǎn)也大;收益低,風(fēng)險(xiǎn)也小，兩者密切關(guān)聯(lián)。企業(yè)往往對(duì)預(yù)期收益高的項(xiàng)目(或貸款)提取較多的壞帳準(zhǔn)備金。如果一個(gè)金融機(jī)構(gòu)比過(guò)去被評(píng)低一個(gè)資信等級(jí)，那么在國(guó)外發(fā)行債券或取得借款時(shí)，就將支付高一個(gè)等級(jí)的利率和有關(guān)費(fèi)用。

打造方法

加快信用立法，打造信用經(jīng)濟(jì)

誠(chéng)信是誠(chéng)實(shí)守信和誠(chéng)實(shí)信用的合成，作為一種經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)的理念，現(xiàn)在已成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的核心理念之一。中國(guó)從古至今，就是一個(gè)誠(chéng)信的國(guó)家。古人云，“人無(wú)信不立，國(guó)無(wú)信則衰”，說(shuō)明祖先是非常注重誠(chéng)信的。因此，信用是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)繁榮與社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的基本內(nèi)容。

社會(huì)信用體系是一個(gè)非常復(fù)雜的龐大的系統(tǒng)，涉及到很多方面，也與國(guó)計(jì)民生、民族興亡、國(guó)家的繁榮富強(qiáng)密不可分。一般可以從以下的三個(gè)方面來(lái)理解：一是規(guī)范、約束信用行為的法律體系;二是促進(jìn)個(gè)人、單位自覺(jué)實(shí)現(xiàn)承諾的誠(chéng)信體系(對(duì)個(gè)人、單位行為的一種記錄體系);三是幫助守信方(一般是債權(quán)人)判別交易對(duì)象的信用狀況、違約程度，以降低交易風(fēng)險(xiǎn)和交易成本的征信體系。

中國(guó)在信用體系建設(shè)方面取得了一系列的成績(jī)，也建立了初級(jí)的征信體系，制定了一大批與信用建設(shè)密切相關(guān)的法律、法規(guī)，像憲法、民法通則、公司法、銀行法、合同法等都將誠(chéng)實(shí)守信作為一項(xiàng)基本原則予以明確規(guī)定。此外，地方政府的部門(mén)立法中也都較為詳細(xì)地規(guī)定了將誠(chéng)實(shí)信用作為交易的原則和行為準(zhǔn)則。中國(guó)的信用法律體系已初具規(guī)模，也為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的作用。但是，中國(guó)的信用法律體系還不是很完善，大量的違法亂紀(jì)行為均是不誠(chéng)信的具體表現(xiàn)，合同違約、經(jīng)濟(jì)詐騙、司法不公、執(zhí)行難、社會(huì)空前腐敗等現(xiàn)象的屢屢發(fā)生，無(wú)不是那些誠(chéng)信缺失或誠(chéng)信滅失的人群和利益群體的可惡行徑。正是這些見(jiàn)利忘義的人群，給國(guó)家給民族給人民帶來(lái)了無(wú)窮的災(zāi)難。由于沒(méi)有相應(yīng)的法律約束，使沒(méi)有誠(chéng)信的人和行為得不到應(yīng)有的懲治，影響了整個(gè)社會(huì)誠(chéng)信體系和國(guó)家在國(guó)際上的聲望。