敗家子基金 - 簡介

敗家子基金，是指企業(yè)家為了避免子女經(jīng)營不善而設(shè)定的一種基金。該基金將由投資理財隊伍負(fù)責(zé)打理，來養(yǎng)這些敗家的后代。類似“敗家子基金”的這種財務(wù)安排在國內(nèi)家族企業(yè)中的出現(xiàn)，反映出國內(nèi)家族企業(yè)對下一代的擔(dān)憂具有相當(dāng)程度的普遍性。

起因

在獨生子女占主導(dǎo)地位的21世紀(jì)，沒有兄弟姐妹已經(jīng)是常事，家族企業(yè)如何培養(yǎng)這個獨苗型的“富二代”，使其能夠成為父輩財富的接班人，成為中國眾多民營企業(yè)當(dāng)家人關(guān)注的焦點。

雖然，家族企業(yè)把經(jīng)營權(quán)交出去，可以通過引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，建立適合吸引優(yōu)秀人才進(jìn)入的企業(yè)文化，使其得到改造和適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的要求，可是，家族的傳人如何行使對企業(yè)的產(chǎn)權(quán)的管理，在沒有成熟的商業(yè)環(huán)境之下，中介公司發(fā)育還有待于完善的情景下，這個問題就是個難題了。

吃著麥當(dāng)勞、看著好萊塢、玩著游戲機(jī)長大的“80后”群體，普遍讓他們的父輩感到擔(dān)憂。全球家族企業(yè)研究領(lǐng)域的權(quán)威蘭德爾·S卡洛克和約翰·L沃德在1987年發(fā)表的《怎樣保持家族企業(yè)健康發(fā)展》一書的開場白中就明確寫道，“保持家族企業(yè)的活力也許是世界上最艱巨的管理任務(wù)?！逼鋵崳绾伟褎?chuàng)業(yè)者對財富和事業(yè)的理解薪火相傳下去，才是真正考驗國內(nèi)家族企業(yè)是否能走出“富不過三代”怪圈的命門所在。

2004年4月18日舉行的2004浙江民營企業(yè)CEO圓桌會議上，正泰集團(tuán)董事長南存輝透露，正泰集團(tuán)高管子女們一個按照父母在公司股份多少排座位的游戲，觸動了南存輝設(shè)立一個“敗家子基金”的想法。他意識到，如果這些孩子將來接替父輩來經(jīng)營正泰，會不會也是按照股份多少而不是按照能力高低來安排職務(wù)?他相信，所有的創(chuàng)業(yè)者都不愿意看到因為家族式管理而使正泰在兒孫手中敗落?！拔覀儧]必要讓下一代重新吃一遍我們吃過的苦，這樣做沒有任何意義，重要的是能把企業(yè)傳承下去?！薄罢┯?00多個股東，其中有9個高管。我們鼓勵這些高管的子女念完書以后不要進(jìn)正泰，到外面去打拼。其間經(jīng)過考驗成器的，可以由董事會聘請到正泰集團(tuán)工作;若不成器，是敗家子，我們原始股東會成立一個基金，請專家管理，由基金來養(yǎng)那些敗家子?！笨瓷先?，這個基金似乎也可以看作是南存輝對于接班人問題的最壞打算。

國外

2004年3月6日，號稱全球最后一位花花公子的巴西人若熱·貴諾在曾經(jīng)屬于他的巴西里約熱內(nèi)盧豪華的科帕卡巴那皇宮飯店去世?；ü饬烁赣H白手起家賺來的20億美元家產(chǎn)的貴諾，留下了震驚世界的敗家子宣言：“幸福生活的秘訣是在死的時候身上不留一分錢，但我計算錯誤，過早就把錢花光了?！边@肯定給開始考慮接班人問題的中國家族企業(yè)敲響了一記頗有些“恐怖”色彩的警鐘。

美林集團(tuán)今年發(fā)布的報告顯示，中國內(nèi)地的千萬富翁接近24萬人。中小規(guī)模的家族企業(yè)則更多。但據(jù)統(tǒng)計，東亞地區(qū)的家族企業(yè)只有13%能成功地傳承到第三代。這個數(shù)字足以讓現(xiàn)在還在含辛茹苦打拼江山的很多本土富豪心灰意冷。

中國社會科學(xué)院公共政策研究中心副主任陸建華則略帶揶揄地總結(jié)了目前國內(nèi)富豪們所熱衷的三件事：一是發(fā)展企業(yè)，二是與政府打交道，三是教育孩子?！凹词故呛苣贻p的老板，也把培養(yǎng)孩子提上了議事日程，80%的人希望孩子將來能夠繼承自己的事業(yè)。”

命運共同體

在1998年，成立5年來一直順風(fēng)順?biāo)膹V東萬和集團(tuán)的董事長盧楚其擔(dān)心：萬一出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營不善，怎樣才能確保家族成員的生活質(zhì)量不受影響呢?于是，盧楚其決定把家族成員的年終分紅集中起來形成“家族基金”，進(jìn)行投資理財。

萬和的家族基金最初建立時大約有數(shù)千萬元，經(jīng)過幾年的投資增值目前規(guī)模已超過億元。而盧楚其的投資方式也從國內(nèi)股票市場慢慢拓展到國外成熟的資本市場。目前這筆基金存儲地——花旗、美林、瑞士信貸等銀行機(jī)構(gòu)會主動提供理財服務(wù)。幾年來，盧楚其的家族基金一直保持較高的收益率，有時高達(dá)60%～70%，即便行情一般的2003年也達(dá)到20%以上，算是給盧氏家族在飄搖的商海中吃下一顆定心丸。

南存輝也會參考類似的做法，尋找專業(yè)的投資理財隊伍打理這筆“敗家子基金”。南存輝相信自己有更大一筆財富傳遞給下一代，他說：“我常常給小孩子們講，我可能不會有很多的金錢留給你們，但我的創(chuàng)業(yè)精神、艱苦奮斗的精神更可寶貴。還包括現(xiàn)在對你們的教育，使你們能夠獲得學(xué)習(xí)的能力?！?/p>

事實上，南存輝從很早就試圖“由家族企業(yè)變成企業(yè)家族”。在他看來，這可能是讓家族企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展下去的最好的辦法。他說：“無論對分公司、合資公司和員工來說，我們第一步都是把大家變成利益共同體，利益共享;第二步再逐漸變成命運共同體，正泰就是你，你就是正泰，這樣才能走得更遠(yuǎn)?！倍驹?00多個股東的長遠(yuǎn)利益來看，這個“敗家子基金”也可以看作是一個能夠代代相傳的命運共同體。

媒體評價

1917年9月15日，在《福布斯》雜志創(chuàng)刊號上，一流財經(jīng)記者出身的伯蒂·福布斯寫下一篇嚴(yán)厲批評一個家族企業(yè)的文章——《敗家子掌權(quán)：喬治·古德，美國財經(jīng)企業(yè)的悲劇》，文中充斥“目光短淺”、“敗家子”等尖銳文字，給這本日后成為全球富人讀物的雜志定下了一個“批判性”的基調(diào)。

不可否認(rèn)，任何一個時代和環(huán)境都會有敗家子出現(xiàn)，然而在當(dāng)今國內(nèi)，這個問題似乎更值得提高警惕。或許，從社會文化背景的角度出發(fā)，能夠更多地了解“20世紀(jì)60年代生人”的富豪們膝下這群目前還遠(yuǎn)未到接班年齡的“富二代”們。

在中國社會科學(xué)院青年研究專家的指導(dǎo)下，《新周刊》曾經(jīng)于2001年對“20世紀(jì)80年代出生者”進(jìn)行了一次聲勢浩大的調(diào)查。調(diào)查涉及時尚、消費、社會交往與人際關(guān)系、自我認(rèn)知、婚姻、網(wǎng)絡(luò)科技等十大方面，最終得出了“20世紀(jì)80年代出生者”的主要特征。

管理大師德魯克認(rèn)為，“管理是以文化為轉(zhuǎn)移的，并且受其社會的價值觀、傳統(tǒng)與習(xí)俗的支配。”如果以一個家族企業(yè)選擇接班人的視角來觀察的話，“藐視權(quán)威和領(lǐng)袖;情緒化;獨立性差，依賴家庭和朋友;無憂患意識，自我保護(hù)能力弱;樂于欠債”這些特征無論如何是與一個成功的企業(yè)家有著極為遙遠(yuǎn)的距離的。

盡管富豪們往往會選擇精英教育的方式來培養(yǎng)自己的子女，但吃著麥當(dāng)勞、看著好萊塢、玩著游戲機(jī)長大的“80后”群體，其所受屬于他們的生活、消費和娛樂方式的影響無法被隔絕。換句話說，每個時代的人都有自己的思維和行為模式，這是沒辦法改變的。

日前媒體批評的獨生子女“就業(yè)綜合癥”也從側(cè)面反映了“80后”在心理上的脆弱。當(dāng)1979年領(lǐng)取了獨生子女證的610萬個孩子開始踏進(jìn)這個失業(yè)率不斷攀升、競爭壓力越來越大的社會時，他們不愿意接受公司紀(jì)律和體制的約束，喜歡按照自己的想法去工作，沒有組織和集體的觀念，嬌氣且不愿意接受批評。這些問題已經(jīng)開始給雇主們帶來一些從來沒有想過的困擾。

是不是杞人憂天?

不過，最終的結(jié)果也許遠(yuǎn)沒有現(xiàn)在輿論所說的那么悲觀。比如，被認(rèn)為比“垮掉的一代”更糟糕的美國“X一代”就證明了自己的價值。

“X一代”生于20世紀(jì)60年代中期至70年代末，雖然遠(yuǎn)不如“嬰兒潮”一代(美國1946～1964年生育高峰期間出生的人)的人多，但也有6000萬人之眾。這代人被傳統(tǒng)的美國文化認(rèn)為是自私、沒有責(zé)任感和我行我素的人。但如今，更加特立獨行的“X一代”已經(jīng)在美國的新經(jīng)濟(jì)中扮演著極為重要的角色。邁克爾·戴爾是一個代表，他已經(jīng)在全美40歲以下富豪榜雄踞榜首7年之久，其顛覆性的直銷模式已經(jīng)徹底改變了全球IT行業(yè)。

從這個意義上說，或許若干年后，左宗申的女兒左穎(宗申高速艇控股股東)、劉永好的女兒劉暢(民生銀行股東)、李海倉的兒子李兆會(海鑫集團(tuán)董事長)能讓“敗家子基金”落得一個杞人憂天的結(jié)局。

管理大師德魯克觀點

“管理是以文化為轉(zhuǎn)移的，并且受其社會的價值觀、傳統(tǒng)與習(xí)俗的支配。”如果以一個家族企業(yè)選擇接班人的視角來觀察的話，“藐視權(quán)威和領(lǐng)袖;情緒化;獨立性差，依賴家庭和朋友;無憂患意識，自我保護(hù)能力弱;樂于欠債”這些特征無論如何是與一個成功的企業(yè)家有著極為遙遠(yuǎn)的距離的。

盡管富豪們往往會選擇精英教育的方式來培養(yǎng)自己的子女，但吃著麥當(dāng)勞、看著好萊塢、玩著游戲機(jī)長大的“80后”群體，其所受屬于他們的生活、消費和娛樂方式的影響無法被隔絕。換句話說，每個時代的人都有自己的思維和行為模式，這是沒辦法改變的。

日前媒體批評的獨生子女“就業(yè)綜合癥”也從側(cè)面反映了“80后”在心理上的脆弱。當(dāng)1979年領(lǐng)取了獨生子女證的610萬個孩子開始踏進(jìn)這個失業(yè)率不斷攀升、競爭壓力越來越大的社會時，他們不愿意接受公司紀(jì)律和體制的約束，喜歡按照自己的想法去工作，沒有組織和集體的觀念，嬌氣且不愿意接受批評。這些問題已經(jīng)開始給雇主們帶來一些從來沒有想過的困擾。