基金凈值又稱基金單位凈值，即每份基金單位的凈資產(chǎn)價值，等于基金的總資產(chǎn)減去總負債后的余額再除以基金全部發(fā)行的單位份額總數(shù)。開放式基金的申購和贖回都以這個價格進行。

 凈資產(chǎn)價值　Net Asset Value，NAV

共同基金所擁有的資產(chǎn)每個營業(yè)日根據(jù)市場收盤價所計算出之總資產(chǎn)價值，扣除基金當日之各類成本及費用后，所得到的就是該基金當日之凈資產(chǎn)價值。除以基金當日所發(fā)行在外的份額總數(shù)，就是每份額凈值。

基金估值是計算凈值的關(guān)鍵

單位基金資產(chǎn)凈值，即每一基金份額代表的基金資產(chǎn)的凈值。單位基金資產(chǎn)凈值計算的公式為：單位基金資產(chǎn)凈值=(總資產(chǎn)-總負債)/基金份額總數(shù)。

其中，總資產(chǎn)是指基金擁有的所有資產(chǎn)(包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等)按照公允價格計算的資產(chǎn)總額?？傌搨侵富疬\作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用，應付資金利息等?；鸱蓊~總數(shù)是指當時發(fā)行在外的基金份額的總量。

基金估值是計算份額基金資產(chǎn)凈值的關(guān)鍵。基金往往分散投資于證券市場的各種投資工具，如股票、債券等，由于這些資產(chǎn)的市場價格是不斷變動的，因此，只有每日對份額基金資產(chǎn)凈值重新計算，才能及時反映基金的投資價值。基金資產(chǎn)的估值原則如下：

1、上市股票和債券按照計算日的收市價計算，該日無交易的，按照最近一個交易日的收市價計算。

2、未上市的股票以其成本價計算。

3、未上市國債及未到期定期存款，以本金加計至估值日的應計利息額計算。

4、遇特殊情況無法或不宜以上述規(guī)定確定資產(chǎn)價值時，基金管理人依有關(guān)規(guī)定辦理。

基金凈值、基金份額凈值、累計基金凈值

基金凈值即基金份額資產(chǎn)凈值，簡稱基金凈值(Net Asset Value，NAV)，也叫每份基金份額的凈值。

計算公式為：基金份額資產(chǎn)凈值=(總資產(chǎn)-總負債)/基金份額總數(shù)。其中，總資產(chǎn)是指基金擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等;總負債是指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等;基金份額總數(shù)是指當時發(fā)行在外的基金份額的總量。開放式基金的份額總數(shù)每天都在變化，因此須以當日交易結(jié)束后的統(tǒng)計數(shù)為準。在每個營業(yè)日收市后，將當日基金資產(chǎn)凈值除以當日交易截止時的基金份額總數(shù)，就得出當日的份額資產(chǎn)凈值。

份額基金凈值是反映基金績效表現(xiàn)的一個重要指標，開放式基金的交易價格就是以每基金份額的凈值為依據(jù)確定的。由于基金所擁有的資產(chǎn)的價值總是隨市場的波動而變動，所以基金凈值也會不斷變化。

基金份額凈值的估值

基金份額凈值的估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按照一定的價格進行估計

(1)估值的目的

無論哪一種基金，在初次發(fā)行時即將基金總額分成若干個等額的整數(shù)份，每一份即為一“基金份額”。在基金的運作過程中，基金份額價格會隨著基金資產(chǎn)值和收益的變化而變化。為了比較準確地對基金進行計價和報價，使基金價格能較準確地反映基金的真實價值，就必須對某個時點上每基金份額實際代表的價值予以估算，并將估值結(jié)果以資產(chǎn)凈值公布。

(2)估值的確定

綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產(chǎn)凈值的估值日的具體規(guī)定也不盡相同。不過通常都規(guī)定，基金管理人必須在每一個營業(yè)日或每周一次或至少每月一次計算并公布基金的資產(chǎn)凈值。

(3)估值暫停

基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進行估值，但遇到下列特殊情況，有權(quán)暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時;出現(xiàn)巨額贖回的情形;其他無法抗拒的原因致使管理人無法準確評估基金的資產(chǎn)凈值。

累計凈值

累計份額凈值=份額凈值+基金成立后累計份額派息金

基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據(jù)，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價值的關(guān)鍵。凈值的高低除了受到基金經(jīng)理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。

若是基金成立已經(jīng)有一段相當長的時間，或是自成立以來成長迅速，基金的凈值自然就會比較高;如果基金成立的時間較短，或是進場時點不佳，都可能使基金凈值相對較低。因此，如果只以現(xiàn)時基金凈值的高低作為是否要購買基金的標準，就常常會做出錯誤的決定。購買基金還是看基金凈值未來的成長性，這才是正確的投資方針

相關(guān)公告

開放式基金的單位總數(shù)每天都不同，必須在當日交易截止后進行統(tǒng)計，并與當日基金資產(chǎn)凈值相除得出當日的單位資產(chǎn)凈值，以此作為投資者申購贖回的依據(jù)?；鸬纳曩徍挖H回每天都會發(fā)生，所以作為交易依據(jù)的基金單位資產(chǎn)凈值必須在每天的收市后進行計算，并于次日公

凈值計算

基金單位凈值的計算包括基金資產(chǎn)凈值總額的計算和基金單位資產(chǎn)凈值的計算

按一般公認的會計原則，基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負債總額。

一、基金資產(chǎn)總額

基金資產(chǎn)總額包括基金投資資產(chǎn)組合的所有內(nèi)容：

(1)基金擁有的上市股票、認股權(quán)證，以計算日集中交易市場的收盤價格為準;未上市的股票、認股權(quán)證則由有資格指定的會計師事務所或資產(chǎn)評估機構(gòu)測算。

(2)基金擁有的公債、公司債、金融債券等債券，已上市者，以計算日的收盤價格為準;未上市者，一般以其面值加上至計算日時應收利息為準。

(3)基金所擁有的短期票據(jù)，以買進成本加上自買進日起至計算日止應收的利息為準。

(4)若第(1)條、第(2)條中規(guī)定的計算日沒有收盤價格或參考價格，則以最近的收盤價格或參考價格代替。

(5)現(xiàn)金與相當于現(xiàn)金的資產(chǎn)，包括存放在其他金融機構(gòu)的存款。

(6)有可能無法全部收回的資產(chǎn)及或有負債所提留的準備金。

(7)已訂立契約但尚未履行的資產(chǎn)，應視同已履行資產(chǎn)，計入資產(chǎn)總額。

二、基金負債總額

基金負債總額包括的內(nèi)容有：

(1)依基金契約規(guī)定至計算日止對托管人或管理人應付未付的報酬。

(2)其他應付款，包括應付稅金等。

基金債務應以逐日提列方式計算。

需要說明的是，如果遇到特殊情況而無法或不宜按上述要求計算資產(chǎn)凈值總額時，管理人應依照主管機關(guān)的規(guī)定辦理。

例如

“基金凈值是1.5 ，我買1萬元基金我得多少錢?”

購買基金時，你付出的是錢，得到的是基金份額而不是錢。假設申購費率為1%，你申購時應獲得10000*(1-1%)/1.5=6600份基金，基金市值9900元，你的資產(chǎn)少了100元，因為付出了100元的手續(xù)費。

假如5月20日基金凈值漲至1.6，你的基金市值為6600*1.6=10560，你賺了10560-10000=560元。